新海南客戶端 記者：汪慧
新海南客戶端、南海網(wǎng)、南國(guó)都市報(bào)1月13日消息（記者 汪慧）開(kāi)市兩月，北交所規(guī)模建設(shè)、特色制度功能建設(shè)如火如荼。海南全省性區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)——海南股權(quán)交易中心（下稱“海南股交”）再次迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分和海南重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，海南股交以科技型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，成為踐行多層次資本市場(chǎng)錯(cuò)位及差異化服務(wù)中小企業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)。
去年6月，海南股交和省工信廳攜手聯(lián)合推出“專精特新板”，為海南省“專精特新”入庫(kù)企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。運(yùn)行半年來(lái)，成效如何？在自貿(mào)港建設(shè)的浪潮下，海南股交提出了“搶抓國(guó)際化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)重大突破”的目標(biāo)，將面臨怎樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？
擴(kuò)容和轉(zhuǎn)型：
逾百家中小企業(yè)登陸“專精特新板”
在海南建設(shè)多層次資本市場(chǎng)、服務(wù)科創(chuàng)型中小企業(yè)的道路上，海南股交深化與高層次資本市場(chǎng)的互聯(lián)互通機(jī)制，發(fā)揮著資本市場(chǎng)建設(shè)中不可或缺的“塔基”作用。截至目前，海南股交掛牌展示企業(yè)1747家，其中掛牌企業(yè)86家，展示板企業(yè)1661家。
掛牌融資和股權(quán)托管是海南股交主要業(yè)務(wù)。截至2021年12月，海南股交累計(jì)為124家企業(yè)獲得融資100317萬(wàn)元；股權(quán)托管企業(yè)150家，托管總股本262.25億股。
海南股交被掛牌企業(yè)親切地稱為“娘家人”。海南稻蝦生態(tài)科技股份有限公司是掛牌企業(yè)之一，公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)陳浩巍這樣評(píng)價(jià)道：“登陸區(qū)域股交是企業(yè)以一個(gè)正規(guī)、正式途徑，對(duì)接資本市場(chǎng)的一種具有公信力的手段和方式?！?
不過(guò)，雖然海南股交在服務(wù)中小微企業(yè)方面逐漸形成了投資融資、交易結(jié)算、登記托管、培育孵化、信息資源集聚、金融創(chuàng)新等功能，但海南股交一直在探索新的發(fā)展路徑，以更好地?fù)肀ё再Q(mào)港建設(shè)。
2021年，海南股交的擴(kuò)容和轉(zhuǎn)型取得了標(biāo)志性進(jìn)展。6月，由海南省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合海南股交創(chuàng)新設(shè)立的“專精特新板”舉行啟動(dòng)暨企業(yè)集體授牌儀式，海南省“專精特新板”正式開(kāi)板。
“‘專精特新’發(fā)展是推動(dòng)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必由之路，同時(shí)也是建設(shè)海南自貿(mào)港，持續(xù)增強(qiáng)海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和后勁的突破口?！焙Ｄ鲜」ば艔d廳長(zhǎng)尹麗波表示。
開(kāi)板當(dāng)天，海南首批“專精特新”中小企業(yè)登陸“專精特新板”，中信銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行和微眾銀行等金融機(jī)構(gòu)為“專精特新板”授信20億元。目前，已經(jīng)有123家企業(yè)在“專精特新板”掛牌培育。
記者走訪海南股交發(fā)現(xiàn)，在股東的支持下積極探索國(guó)際化轉(zhuǎn)型是他們過(guò)去一年的發(fā)展重點(diǎn)?！拔覀冋怨蓶|國(guó)際化、服務(wù)國(guó)際化、投資者國(guó)際化、產(chǎn)品多樣化為目標(biāo)，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際股權(quán)交易所建設(shè)，致力于打造面向世界前沿，業(yè)務(wù)布局跨區(qū)域、跨國(guó)界的具有中國(guó)特色的交易場(chǎng)所?！?海南股交相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
據(jù)了解，當(dāng)前海南股交核心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向主要包括國(guó)際股權(quán)業(yè)務(wù)、自貿(mào)港債券以及私募基金二手份額交易。在推動(dòng)基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)落地方面，通過(guò)赴北京股權(quán)交易中心調(diào)研學(xué)習(xí)，已完善確立配套業(yè)務(wù)制度體系，完成對(duì)于交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)方案，并向省金融局正式提出了業(yè)務(wù)申請(qǐng)。
瞄準(zhǔn)“專精特新”：
發(fā)揮“苗圃”功能提供定制化服務(wù)
北交所的設(shè)立，進(jìn)一步暢通了區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與新三板、滬深交易所的互通聯(lián)動(dòng)，使區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)推動(dòng)企業(yè)從“四板”進(jìn)入新三板掛牌、再到交易所上市的路徑更加清晰。而暫不具備上市條件的企業(yè)，可以先到“四板”培育資本市場(chǎng)意識(shí)，學(xué)習(xí)資本市場(chǎng)規(guī)則，逐步做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)上市掛牌。
對(duì)于海南股交而言，也意味著其在服務(wù)“專精特新”企業(yè)發(fā)展方面迎來(lái)發(fā)展新機(jī)會(huì)。近兩個(gè)月，海南股交中心工作人員不是在舉辦培訓(xùn)和對(duì)接活動(dòng)，就是在帶著專業(yè)機(jī)構(gòu)跑企業(yè)，有時(shí)候一天跑幾家企業(yè)。
“北交所的設(shè)立為中小企業(yè)打開(kāi)全新、便利的融資渠道，我們除了舉辦培訓(xùn)活動(dòng)，還與海南大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院共建教學(xué)實(shí)踐基地，打造資本學(xué)院精品課程體系?！焙Ｄ瞎山幌嚓P(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人說(shuō)，此外，他們還攜企業(yè)“走出去”取經(jīng)，從北交所制度建設(shè)、企業(yè)登陸北交所的標(biāo)準(zhǔn)和路徑分析等方面為企業(yè)答疑解惑，指導(dǎo)企業(yè)如何更好利用資本市場(chǎng)發(fā)展。
事實(shí)上，在服務(wù)“專精特新”方面，近兩年來(lái)，海南股交各項(xiàng)工作一直在有條不紊地推進(jìn)。例如，承接海南省工信廳“中小微企業(yè)融資對(duì)接、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)及‘專精特新’培育活動(dòng)”項(xiàng)目，從金融知識(shí)專題講座、融資對(duì)接會(huì)，到企業(yè)信息化提升、資源對(duì)接，再到招商引資和線下專場(chǎng)招聘會(huì)……在四個(gè)月時(shí)間里，海南股交共舉辦23場(chǎng)活動(dòng)，累計(jì)服務(wù)企業(yè)超過(guò)1000家次。
當(dāng)然，對(duì)于“專精特新”中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅需要專業(yè)的培訓(xùn)，更需要高質(zhì)量的融資服務(wù)、優(yōu)質(zhì)的資源滿足其更多成長(zhǎng)需求。板塊設(shè)立后，海南股交通過(guò)“金融+數(shù)字化”為海南“專精特新”中小企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)。
海南巨瀾新能源有限公司是一家主營(yíng)醇基燃料、醇醚汽油生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)，也是海南“專精特新”后備庫(kù)企業(yè)，公司業(yè)務(wù)從三亞向全省擴(kuò)展的過(guò)程中，各類成本增加，面臨流動(dòng)資金緊張的難題。公司總經(jīng)理李光棟告訴記者，經(jīng)過(guò)海南股交的牽線，公司順利從微眾銀行獲得200多萬(wàn)元的信貸額度。
“微眾銀行給的是純信用貸款，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行線上審批和放款的，不見(jiàn)面，從線上申請(qǐng)到貸款投放，僅幾個(gè)工作日?！崩罟鈼澅硎?，有了資金，企業(yè)各項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃得以順利推進(jìn)。
通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)的深入合作，海南股交掛牌企業(yè)還有很多種融資選擇，比如為擴(kuò)大對(duì)“專精特新板”的服務(wù)深度，海南股交聯(lián)合中國(guó)建設(shè)銀行海南省分行成功上線“惠懂你”線上普惠金融服務(wù)及投資者聯(lián)盟“飛馳e+”平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了雙方金融服務(wù)的相互跳轉(zhuǎn)與融通。
海南股交相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，他們還協(xié)助建行推廣創(chuàng)新產(chǎn)品“善新貸”，該業(yè)務(wù)面向海南“專精特新”企業(yè)，以信貸融資為核心，可有效降低企業(yè)融資成本。
未來(lái)如何發(fā)力？
發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)唱好資本“助力戲”
1月10日，位于海南省老城經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的中堅(jiān)電纜科技有限公司一片繁忙景象，這家從事電線電纜二十年的現(xiàn)代化實(shí)體企業(yè)，正加快專業(yè)化、本土化發(fā)展步伐。
這家企業(yè)也是首批掛牌海南股交“專精特新板”的企業(yè)之一。公司負(fù)責(zé)人董事長(zhǎng)黃靈銳說(shuō)，海南股交正培育一批“專精特新”中小企業(yè)成長(zhǎng)為“專精特新‘小巨人’”企業(yè)，這讓企業(yè)發(fā)展動(dòng)力十足?！拔覀冏羁粗泻Ｄ瞎山辉谫Y本運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、培育孵化等綜合方面的實(shí)力?！?
企業(yè)的期盼對(duì)于海南股交是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。采訪中，多位專家對(duì)新海南客戶端、南海網(wǎng)、南國(guó)都市報(bào)記者表示，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)仍面臨功能發(fā)揮不佳，不能很好地滿足企業(yè)、投資者、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)參與主體需求的困難和挑戰(zhàn)。
在海南省金融發(fā)展促進(jìn)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、海南大學(xué)教授王麗婭看來(lái)，海南股交在促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、緩解中小企業(yè)融資難題、培育企業(yè)上市后備資源等方面發(fā)揮了積極作用，但還不能滿足快速增長(zhǎng)的掛牌企業(yè)多樣化、專業(yè)化的服務(wù)需求。
“交易少、技術(shù)能力較弱是主要挑戰(zhàn)，建議海南股交加大和國(guó)內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的高效合作，加大和資源較多、風(fēng)控能力強(qiáng)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、深交所、上交所合作，在他們的指導(dǎo)下，從而提升自身發(fā)展實(shí)力?！彼硎?。
海南社科院簽約專家、海南政法職業(yè)學(xué)院副院長(zhǎng)朱綿茂認(rèn)為，海南股交要充分運(yùn)用海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢(shì)來(lái)做，比如探索建立在自貿(mào)港法基礎(chǔ)上的離岸金融市場(chǎng)。
記者從海南股交了解到，2022年，他們有幾項(xiàng)重點(diǎn)工作。一是持續(xù)完善規(guī)范培育孵化體系，穩(wěn)步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面和影響力；二是提升直接融資比重，發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)完善普惠金融服務(wù)體系；三是充分挖掘股東資源，構(gòu)建有利發(fā)展環(huán)境；四是搶抓國(guó)際化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)重大突破。
據(jù)悉，海南股交正持續(xù)接觸擁有豐富的國(guó)際、跨境金融市場(chǎng)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際戰(zhàn)略投資者，已先后接洽了摩根士丹利、花旗銀行、摩根大通、穆迪評(píng)級(jí)等國(guó)際知名機(jī)構(gòu)及泰國(guó)證券交易所，多個(gè)機(jī)構(gòu)表達(dá)了明確的戰(zhàn)略合作意向。
“我們必須加快推動(dòng)海南股交轉(zhuǎn)型升級(jí)，建立與高水平自貿(mào)港相適應(yīng)的功能完備的國(guó)際化區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)，一方面立足本地，依托自貿(mào)港特色政策，穩(wěn)步開(kāi)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，精準(zhǔn)助力海南省中小微企業(yè)發(fā)展。另一方面著力國(guó)際化方向，與其他股交形成差異化發(fā)展，爭(zhēng)取成為連接境內(nèi)外資本市場(chǎng)的創(chuàng)新前沿通道。” 海南股交主要負(fù)責(zé)人告訴記者，他們正借助QFLP及QDLP政策，吸引跨境投資者參與基金份額交易，推進(jìn)海南股交基金份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大自貿(mào)港金融影響力，同時(shí)，探索自貿(mào)港債券、與境外交易所互聯(lián)互通等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。